第一章 金融安全：概念、视角、预设与分析框架

 第二章 人民币国际化对中国金融安全的影响：政治与宏观经济视角

  第一节 金融制裁

   一 金融制裁的方式与效果

   二 美国对金融制裁的运用

    （一）“9·11”后美国对金融制裁的高频使用

    （二）美国金融制裁的机制及运作

     1.法律体系

     2.执法机构

     3.资金转移和支付清算系统

     4.金融制裁的执行

    （三）美国近期实施的金融制裁案例

   三 人民币国际化对防范金融制裁、提升中国金融安全的强大作用

    （一）人民币跨境支付系统（CIPS）的进展

    （二）对大宗商品人民币结算的分析

  第二节 货币政策和宏观审慎监管效力

   一 人民币国际化与资本账户开放度的提升

   二 资本账户开放度提升后的三难选择

   三 全球金融周期与宏观审慎框架

  第三节 财政可持续性与外部平衡

   一 国际货币职能与铸币税

   二 特里芬两难与国际货币发行国的国际收支

   三 全球安全资产需求与国际货币发行国债务积累

  第四节 假币、洗钱与恐怖主义

 第三章 人民币国际化对中国金融安全的影响：市场与机构视角

  第一节 银行体系

   一 人民币国际化通过银行体系影响中国金融安全的主要机制

    （一）对银行业务的影响

    （二）对监管改革的影响

   二 小结

  第二节 外汇市场

   一 人民币国际化、中国外汇市场发展与金融安全

    （一）货币国际化与国内外汇市场发展

    （二）人民币和美元国际化过程中本国外汇市场的发展及比较

     1.人民币国际化过程中的外汇市场发展

     2.美元国际化过程中的外汇市场发展

     3.中国和美国货币国际化过程中外汇市场发展的比较

   二 人民币国际化通过外汇市场影响中国金融安全的主要机制

    （一）国内机构参与

    （二）外资机构进入

    （三）监管改革

   三 小结

  第三节 债券市场

   一 人民币国际化、中国债券市场发展与金融安全

    （一）货币国际化与国内债券市场的发展

    （二）人民币和美元国际化过程中本国债券市场的发展及比较

     1.人民币国际化过程中的债券市场发展

     2.美元国际化过程中债券市场的发展

     3.中国债券市场发展与美国的比较

   二 人民币国际化通过债券市场影响中国金融安全的主要机制

    （一）投资人进入

    （二）融资人结构

    （三）债券产品创新

    （四）监管改革

   三 小结

  第四节 股票市场

   一 人民币国际化与中国股票市场的发展

    （一）货币国际化、国内股票市场发展与金融安全

    （二）人民币和美元国际化过程中本国股票市场的发展及比较

     1.人民币国际化过程中的股票市场发展

     2.美元国际化过程中股票市场的发展

     3.中国股票市场发展与美国的比较

   二 人民币国际化通过股票市场影响中国金融安全的主要机制

    （一）投资人进入

    （二）融资人结构

    （三）股票产品创新

    （四）监管改革

   三 小结

  第五节 公司金融

   一 人民币国际化与货币错配风险

    （一）货币错配的界定、测度与国际比较

    （二）人民币国际化进程中的货币错配风险

     1.货币错配风险的宏观、微观表现

     2.推进人民币国际化对我国货币错配风险的影响

   二 微观经济主体货币错配影响中国金融安全的主要机制

    （一）资产负债表效应

     1.外贸企业

     2.非对外贸易企业

    （二）资产组合效应

    （三）净值效应与竞争效应

   三 小结

  第六节 离岸市场

   一 人民币国际化与人民币离岸市场的发展

    （一）货币国际化、离岸市场发展与金融安全

    （二）人民币离岸市场与美元、日元离岸市场的比较

     1.人民币离岸市场的发展

     2.美元和日元离岸市场的发展

     3.人民币离岸市场的特殊性

    （三）人民币离岸市场的发展现状

   二 人民币离岸市场影响中国金融安全的主要机制

    （一）境内企业离岸业务发展

    （二）金融机构的国际竞争

    （三）离岸市场对央行货币政策的挑战

   三 小结

 第四章 人民币国际化保障中国金融安全：能力建设

  第一节 建设独立的跨境支付体系

   一 利用人民币跨境支付系统推动大宗商品人民币结算

   二 利用区块链技术实现跨境支付，打破美国的跨境支付垄断

  第二节 推动中央和地方政府债券国际化发展

   一 人民币国际储备份额的扩大将增强中国对外金融制衡力，提升中国积极金融安全

    （一）全球外汇储备激增与美国国债利率

    （二）人民币国际储备份额的扩大与美国财政冲击

     1.基本假设

     2.情景设定及相应的国际储备变化

     3.利率上升与美国财政冲击

   二 全球安全资产供不应求和人民币加入SDR货币篮子为人民币国际储备份额的扩大带来机遇

   三 积极推动中央和地方政府债券上升为全球安全资产，有效扩大人民币国际储备份额

  第三节 利用数字货币促进人民币国际化和全球跨境支付体系改革

   一 当前全球跨境支付体系存在的问题

   二 数字货币为跨境支付带来的机遇与挑战

   三 法定数字货币重塑全球跨境支付体系的路径

   四 数字货币全球跨境支付体系的监管

 第五章 人民币国际化与中国金融安全：风险防范

  第一节 资本账户有序开放与宏观审慎监管框架

   一 资本账户开放的必然趋势

   二 中国在资本账户开放上的政策路径

   三 处理好资本账户开放与更全面的金融改革的关系

  第二节 国家资产负债表的管理

 第六章 结语

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