创业投资引导基金参股子基金的管理评价方法图书
Performance Assessment of Venture Capital Fund Invested by Government Sponsored FOFs
[内容简介] 本书从我国政府创业投资引导基金的政策目标出发，在借鉴吸收国内外商业性创业投资基金和政策性创业投资基金管理评价经验的基础上，提出了针对我国政府创业投资引导基金参股基金的三级同心圆管理评价方法，从而实现了运营合规性评估、基金价值评估和政策效果评估的有机结合，有利于基金管理人的甄选与能力评价。
相关信息
摘要
Abstract
第1章 研究背景
1.1 研究任务
1.2 研究思路与方法
第2章 管理评价体系设计的经验借鉴
2.1 商业性创业投资基金的管理评价方法
2.1.1 定义基金的价值构成
2.1.2 搜集与待评估基金相似的同类基金
2.1.3 通过四分位法确定同位体中所有基金的不同级别
2.1.4 定量评估
2.1.5 定性评分
2.1.6 计算基金内在年龄
2.1.7 计算基金评估总得分，确定级别
2.2 政策性创业投资基金的管理评价方法
2.2.1 欧洲投资基金参股基金的评价方法
2.2.1.1 评价维度
2.2.1.2 评价结果分布
2.2.2 国内政策性引导基金参股基金的评价方法
2.3 经验总结
第3章 政策目标对管理评价体系设计的要求
3.1 引导基金参股基金的政策目标
3.2 政策目标对管理评价体系设计的要求
第4章 参股基金管理评价体系设计
4.1 管理评价的指标体系、权重与评价方法
4.1.1 管理评价的指标体系与权重设计
4.1.2 基金运营合规性评估
4.1.3 基金价值评估
4.1.4 基金政策目标可观察效果评估
4.2 管理评价的周期、信息来源、组织与流程
4.2.1 管理评价的周期
4.2.2 管理评价的信息来源
4.2.3 管理评价的组织与流程
4.3 管理评价的结果等级、分布与运用
附录
AB省人民政府创业投资引导基金的现状评估与发展建议报告（摘录）
特别说明
报告概要
一 引导基金的基本情况
二 引导基金的运营绩效评估
（一）引导基金取得的成绩
（二）引导基金的不足
三 发展引导基金的政策建议
报告正文
1.评估对象
2.评估思路、评估范围与评估基准日、评估原则与方法
2.1 评估思路
2.2 评估范围与评估基准日
2.3 评估原则与方法
3.引导基金运营管理现状评估
3.1 运营绩效评估
3.2 行为机制评估
4.引导基金的发展建议
4.1 补充完善创业投资的制度安排和引导基金的业务模式
4.2 适度提高创业投资引导基金的规模
4.3 进一步明确引导基金的绩效目标、考核机制与退出机制
4.4 进一步完善引导基金（母基金）的运作模式
4.5 明确引导基金的运营政策、业务流程和操作规范
4.6 进一步完善引导基金参股设立子基金的行为机制
4.7 小结
前言
总序
［1］李建良：《风险投资的风险收益机制》，社会科学文献出版社，2008。
［2］李建良：《国家发改委、财政部新兴产业创投计划政府创业投资引导基金监管机制研究》，国家发改委内部研究报告，2010年11月2日。
［3］李建良：《新兴产业创投计划参股基金尽职调查与风险防控体系研究》，国家发改委内部研究报告，2012年11月10日。
［4］《关于实施新兴产业创投计划、开展产业技术研究与开发资金参股设立创业投资基金试点工作的通知》（发改高技〔2009〕2743号）。
［5］《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》（国办发〔2008〕116号）。
［6］《关于印发〈新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法〉的通知》（财建〔2011〕668号）。
［7］国家发改委、财政部：《新兴产业创投计划参股创业投资基金设立方案指引》，内部文件，2012。
［8］朱小伟：《产业投资基金公司业绩评价体系研究》，黑龙江大学硕士学位论文，2011。
［9］刘琨：《关于私募股权投资基金在存续期内价值披露的探讨》，《商业会计》2012年第3期。
［10］国际私募股权和风险投资估值理事会：《国际私募股权和风险投资估值指引》，2010。
［11］张涛、朱小红：《基金评价体系中定性评价的研究》，《市场周刊》（理论研究）2004年第9期。
［12］曾莉：《基于自由现金流量的私募股权投资基金定价研究》，武汉理工大学硕士学位论文，2010。
［13］王开良、郭霞：《私募股权投资基金投资风险评价及实证研究》，《改革与战略》2011年第11期。
［14］郭广良：《我国产业投资基金绩效评价体系建设的相关问题研究》，《生产力研究》2004年第24期。
［15］贺书婕：《穆迪公司及信用评级制度》，《城市金融论坛》2000年第5期。
［16］程凤朝、张炯：《基于内部评级系统的私募股权基金价值评估研究》，《会计研究》2009年第10期。
［17］程凤朝：《私募股权基金的估值》，北京天健兴业资产评估有限公司后续教育培训班讲义，2009年7月30日。
［18］Tomas Meyer and Pierre-Yves Mathonet，“Beyond the J-Curve：Managing a Portfolio of Venture Capital and Private Equity Fund”，John Wiley and Sons，Ltd..
［19］Campbell Thomson，Ulrich Brunnhuber，Alexandre Berger，“Evaluation of EIF Funding of Venture Capital Fund-EIB/ETF Mandate”，Dec.2006.
