序一

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 《中国金融制度创新报告》学术委员会名单

 序二

 一 金融市场监管主体与市场主体

  （一）监管主体：组织结构和权限

   1.中国人民银行（央行）

    （1）主要职责

    （2）组织结构

    （3）央行职责变化的简单回顾及其在宏观调控中的新定位

   2.中国证券与期货监督管理委员会

    （1）职能和职责

    （2）组织结构

    （3）辖区监管责任制

   3.中国银行业监督管理委员会

    （1）职责

    （2）组织结构

   4.中国保险业监督管理委员会

    （1）职责

    （2）组织结构

   5.国家发展与改革委员会

    （1）与金融监管有关的职能

    （2）与金融监管有关的组织结构

   6.合作监管

  （二）在位金融市场主体：竞争格局和结构

   1.商业银行

   2.证券公司

   3.基金管理公司

   4.保险公司

   5.信托公司

   6.企业集团财务公司

   7.期货公司

   8.金融资产管理公司

 二 金融市场准入与退出：一般性描述

  （一）分业监管及其退化

   1.分业监管体制的退化

   2.分主体监管模式下的主体准入

    （1）出资人资格

    （2）资本金：责任能力和经营保障监管

    （3）从业人员履历和内部治理

    （4）分主体监管模式下的分业要求

  （二）分类监管

   1.类别业务的分类门槛要求

   2.动态分类监管

  （三）合作监管

   1.货币市场的合作监管

   2.证券市场的合作监管

   3.保险市场的合作监管

   4.外汇市场的合作监管

  （四）金融主体退出制度：对分主体监管模式的反思

   1.不同金融机构的退出制度概述

   2.分主体退出监管机制及其反思

 三 分业监管模式中的交叉准入

  （一）同一金融机构的交叉准入

   1.商业银行：货币市场基金与资产证券化

    （1）商业银行开发的货币市场基金及其监管

    （2）商业银行参与的资产证券化业务

   2.证券公司：跨市场融资业务

   3.保险公司：向保险机构投资者转型

   4.信托公司：构建与证券市场的防火墙

  （二）同一金融业务的交叉准入

   1.不同国家对同一业务交叉准入的制度比较

   2.国别间业务交叉准入的制度比较：以金融衍生品准入监管为例

    （1）国债期货

    （2）指数期货

    （3）外汇理财产品

   3.资产证券化业务

   4.委托理财业务

  （三）跨国金融服务的准入

 四 金融市场交易连续性监管

  （一）以净资本为核心的资本维持制度

   1.资本充足率

    （1）商业银行资本充足率要求

    （2）以净资本为核心的监管理念：证券公司

    （3）最低偿付能力要求：保险市场

   2.三个资本监管体系的比较

  （二）持续经营监管制度

   1.资本维持制度的进一步发掘

   2.信息收集和信息分离

   3.信用记录监管

  （三）内部治理结构

   1.金融机构治理结构的一般要求

   2.独立董事制度

   3.关联交易

   4.监事会

   5.股东行为规范和重大事项表决制度

   6.小结

 五 资产管理业务监管制度及其变迁

  （一）责任能力保障原则和风险隔离原则

   1.限制规模与责任能力保障

   2.风险隔离

  （二）证券市场资产管理制度业务的制度变迁

   1.证券公司与信托公司

    （1）证券公司委托理财：资金来源监管和客户风险承受能力监管

    （2）信托公司：规模限制和严格分账原则

   2.保险公司

   3.合格的境外机构投资者

  （三）货币/债券市场资产管理制度及其变迁

   1.商业银行的人民币理财业务

   2.基金管理公司的货币市场基金

   3.信托公司的资金信托业务

   4.信托公司、商业银行和财务公司的委托贷款业务

   5.外汇市场的资产管理业务

  （四）2004年的几个制度创新点和存在的问题

   1.2004年的监管制度创新

    （1）证券公司资产管理业务：投资人准入的细化和风险隔离原则的突破

    （2）信托公司集合资产管理业务：受托人行为规范和投资人准入的再次强调

    （3）《保险机构投资者股票投资管理办法》：投资品种的直接管制

    （4）《企业集团财务公司管理办法》：揭穿公司面纱机制的引入

   2.企业年金监管专题

    （1）强制性内部制衡机制：对受益人权益的保护

    （2）投资规模监管和“谨慎人”监管并行

   3.2004年金融监管制度存在的问题

    （1）基金型资产管理模式/非基金型资产管理模式：监管强度和地下信用

    （2）几种主流集合理财业务的监管制度比较

 六 金融市场风险监管制度

  （一）功能失调风险及其监管制度

   1.农村金融市场

    （1）农村信用社：功能错位和行业重整

    （2）农村合作基金会：功能偏离和法律地位含混导致的失败

   2.信托市场

    （1）业务分类归队的风险处置方式

    （2）信托专业领域重构

   3.房地产金融市场

   4.最初的基金市场：金融市场的资金漏斗

   5.小结

  （二）运行风险及其监管制度

   1.体制转轨因素导致的金融市场风险释放

    （1）商业银行的信贷资产质量问题

    （2）人为分离的债券市场

    （3）债券市场

   2.事件风险

    （1）期货市场：过度投机导致的运行风险

    （2）整改后的信托公司：资金链断裂造成的信任危机

    （3）证券市场的公信力：事件冲击

   3.功能失调导致的运行风险：保险市场的例子

   4.管理制度激励错位导致的运行风险

   5.小结

  （三）跨市场风险及其监管制度

   1.资金阻隔与资金违规流动

   2.代理销售导致的客户资源识别困难

   3.逃避管辖

   4.小结：风险管控方面的监管合作

  （四）国家金融安全

   1.国家金融安全概念的层次和结构

    （1）金融主权完整

    （2）独立性

    （3）内部体系协调完整

   2.国家金融安全的影响因素

    （1）国内金融市场的市场化程度

    （2）国家作为完整金融主体的“范围经济”效率

    （3）以权利为本位的金融法律体系的完善程度

   3.中国国家金融安全的当前隐患：几个例证

    （1）人民币汇率问题

    （2）利率市场化引发的金融资产质量问题

    （3）金融机构的竞争力和金融风险过度集中

    （4）其他导致金融安全的问题

 七 2004年的货币政策/汇率制度

  （一）货币政策目标与操作

   1.2004年货币政策效果概述

    （1）货币供应量

    （2）物价水平

    （3）投资

   2.2004年货币政策操作概述

    （1）公开市场操作

    （2）实行差别存款准备金率制度，再次提高法定存款准备金率

    （3）上调金融机构存贷款基准利率

    （4）实行再贷款浮息制度

    （5）加强对商业银行的“窗口指导”，优化贷款结构

  （二）外汇管理体制

   1.调整美元存款利率

   2.经常项目管理

   3.资本项目管理

  （三）2004年货币政策操作的反思

   1.基准利率的选择

    （1）第一种含义的基准利率

    （2）第二种含义的基准利率

    （3）中国基准利率的选择

   2.央行掌握的货币政策工具

   3.金融体制改革

    （1）利率市场化改革

    （2）国有银行股份制改造

    （3）商业银行发行次级债券，原则上允许商业银行成立基金管理公司

    （4）金融市场建设

   4.货币政策操作，金融体制改革与资本市场发展

 后记

 总序