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中国金融监管报告2013图书

China Financial Supervision and Regulation Report(2013)

SSAPID:101-8889-9289-89
ISBN:978-7-5097-5049-0
DOI:
ISSN:
关键词:

金融监管

[内容简介] 《中国金融监管报告2013》作为中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地系列年度报告,秉持了“记载事实”“客观评论”以及“金融和法律交叉研究”的理念,集中、系统、全面、持续地反映中国金融监管的现状、发展和改革进程,为金融机构的经营决策提供参考,为金融理论工作者提供研究素材,为监管当局制定政策提供依据。

相关信息

丛书名:金融监管蓝皮书
作 者: 胡滨 程炼 尹振涛
编 辑:王婧怡;许秀江
出版社:社会科学文献出版社
出版时间: 2013年09月
语 种:中文
中图分类:F8 财政、金融

 About the Compilers

 主要编撰者简介

 Preface

 皮书数据库

 BⅠ 主报告

  B.1 中国金融监管改革中的若干重大问题

   一 影子银行:创新的源泉、风险的渊薮和监管的重点

   二 资产管理乱象引发信托业监管困境

   三 民间融资监管亟待规范

   四 金融机构市场化退出的法律规则尚待完善

   五 政策性金融机构的法律地位不明确,缺乏与商业银行差异化的分类监管标准

   六 金融安全网亟待完善,存款保险制度尚未建立

   七 金融业综合经营试点对中国金融监管体系提出新的挑战

  B.2 中国金融监管:年度进展

   一 引入国际监管新标准,完善中国版《巴塞尔协议》

    (一)加强商业银行资本管理

    (二)存贷比监管指标的存废之争

   二 健全新股发行和退市制度、落实现金分红制度改革

    (一)新股发行体制改革

    (二)退市制度改革

    (三)现金分红制度改革

   三 完善保险资金运用制度体系,加强金融消费者权益保护

    (一)保险资金运用制度建设

    (二)金融消费者权益保护

   四 鼓励民资进入金融领域,启动区域金融改革试点

    (一)引导民间资本进入金融业

    (二)多地出台金融改革方案

   五 2013年金融监管工作展望

 BⅡ 分报告

  B.3 银行业监管年度报告

   一 监管回顾和银行业发展

    (一)2012年银行业监管回顾

    (二)2012年银行业发展情况

   二 2012年银行业监管主要措施述评

    (一)全面风险监管框架的发展

     1.从信用风险看,着重对潜在风险的监管、稳步化解融资平台贷款风险、防范房地产贷款风险

     2.从操作风险看,重在案件和防控民间借贷风险,防范体外风险传染银行体系

     3.从市场风险领域看,以实施巴塞尔Ⅲ为契机,督促银行加强市场风险管理,积极应对利率市场化挑战

    (二)引导金融服务于实体经济

     1.发布《绿色信贷指引》,着力强化绿色信贷支持力度

     2.继续强化小微企业金融服务和涉农金融服务

     3.鼓励和引导民间资本进入银行业

    (三)加强金融消费者保护

     1.推进金融消费者保护机制建设

     2.不规范经营专项治理活动

      (1)制定规则,颁布禁令

      (2)全面动员,自查整改

      (3)公开价目,引入监督

      (4)现场访查,严格监管

      (5)完善法规,建立长效机制

     3.金融消费者保护取得重大进展

     4.加强残疾人客户金融服务工作

    (四)其他重要监管举措

     1.发布和实施《商业银行资本管理办法(试行)》

     2.出台《银行业金融机构绩效考评监管指引》

     3.强化对系统重要性银行的监管

   三 银行业监管展望

    (一)未来监管重点领域

    (二)全面风险管理和全面风险监管

    (三)实施国际新监管标准,强化系统性风险监管

  B.4 证券业监管年度报告

   一 监管回顾和证券业发展状况

    (一)2012年证券业监管回顾

    (二)2012年证券业发展情况

   二 2012年证券业重大举措述评

    (一)新股发行体制改革

     1.第三轮新股发行体制改革背景

     2.第三轮新股发行体制改革主要内容

     3.第三轮新股发行体制改革的效果及评价

      (1)IPO“堰塞湖”问题

      (2)新股发行体制期待第四轮改革

    (二)上市公司退市制度改革

     1.上市公司退市制度改革的背景及意义

     2.上市公司退市制度改革的主要内容

      (1)沪深主板退市制度改革的主要内容

      (2)深圳中小企业板退市制度的新内容

      (3)创业板退市制度的特殊安排

      (4)上市公司退市配套业务细则

     3.上市公司退市制度改革的总体述评

      (1)有助于A股市场重建动态平衡的良性循环

      (2)退市制度的关键在于执行

    (三)督促上市公司分红

     1.加大上市公司分红力度的背景

     2.督促上市公司分红的主要措施

     3.上市公司现金分红政策的积极意义与需关注的问题

      (1)上市公司现金分红政策的积极意义

      (2)实施该项政策措施需关注的问题

    (四)加快场外市场建设

     1.加快场外市场建设的意义

     2.全国性场外市场建设

      (1)“新三板”扩容

      (2)成立全国中小企业股份转让系统

     3.区域性股权交易市场

      (1)区域性股权交易市场潜力巨大

      (2)证券公司参与区域性股权交易市场

    (五)推动债券市场发展

     1.成立公司信用类债券部际协调机制

     2.推出中小企业私募债

    (六)清理整顿各类交易场所

     1.清理整顿各类交易场所的背景

     2.清理整顿各类交易场所工作进展

     3.一些需关注的问题

      (1)对“谁的孩子谁抱”的质疑

      (2)各类交易场所的出路

   三 2013年证券业监管展望

    (一)2013年证券业发展的宏观环境

    (二)2013年证券业监管展望

     1.多层次资本市场体系建设

     2.资本市场重点领域改革

     3.资本市场创新

     4.市场秩序建设

  B.5 保险业监管年度报告

   一 2012年保险业发展概述

   二 2012年保险监管重点

    (一)寿险销售误导专项治理工作

    (二)治理车险理赔难专项工作

    (三)市场退出机制建设

    (四)保险营销体制改革

    (五)行业信息共享平台建设

    (六)消费者权益保护

    (七)保险资金运用

    (八)保险监管核心价值理念体系建设

   三 2013年保险监管展望

    (一)不断加强和改进保险监管

    (二)继续防范和化解风险

    (三)推进农业保险稳步发展

    (四)推动商业健康险参与医疗保障体系建设

    (五)继续推进上海税延型养老保险试点工作

    (六)稳妥推进寿险产品费率市场化

    (七)建立从业人员分级分类管理制度

    (八)继续推进市场准入退出机制建设

    (九)加强资金运用监管

    (十)切实推进保险业信息共享平台建设

    (十一)梳理和完善监管法律法规体系

  B.6 外汇管理年度报告

   一 年度外汇管理与国际收支概况

   二 2012年主要外汇管理事件述评

    (一)稳妥有序地推进人民币资本项目可兑换

     1.相关背景

     2.推进人民币资本项目可兑换的主要措施

     3.资本项目可兑换改革的未来走向

    (二)跨境资本流动的均衡管理

     1.跨境资本流动的新特征

     2.我国跨境资金的监管措施

     3.关于跨境资本流动监管的讨论与建议

    (三)增强汇率弹性与完善外汇市场管理

     1.外汇市场的建设、管理与改革历程

     2. 2012年的外汇市场管理改革的实施背景与具体措施

     3.外汇管理改革的未来走向

    (四)藏汇于民与外汇储备管理

     1.巨额外汇储备及其影响

     2. 2012年外汇储备管理情况

      (1)美国国债持有量的调整与恢复

      (2)加快外汇储备资产的多元化投资

      (3)促进官方储备投资向民间储备投资的转变

     3.外汇储备管理体制改革的影响与意义

    (五)外汇管理理念和方式的转变

     1.外汇管理念与方式转变的背景

     2.外汇管理理念和方式转变的政策体现

     3.外汇管理理念和方式转变的意义

   三 外汇管理前景展望

    (一)2013年国际收支展望

    (二)外汇管理展望

 BⅢ 专题研究

  B.7 中国银行业流动性监管及其优化

   一 我国银行业流动性监管的演进

   二 我国银行流动性特征及其影响因素

    (一)流动性指标变动趋势

    (二)流动性的影响因素

    (三)小结

   三 流动性监管指标的新进展:流通性覆盖率和净稳定资本比率

    (一)LCR和NSFR的估算

     1.流动性覆盖率(LCR)

     2.净稳定资金比率(NSFR)

    (二)新指标与现有流动性监管指标的比较

    (三)银行业务对新流动性监管指标的影响

     1.资产负债业务

      (1)新增100元存款的影响

      (2)新增100元贷款的影响

     2.表外业务

    (四)新流动性监管指标的特点与问题

   四 我国银行业流动性监管的优化建议

    (一)一定时期内保留贷存比指标

    (二)对贷存比指标计算进行优化调整

    (三)实施差异化监管

    (四)扩大优质流动性资产范围

  B.8 中国新股发行市场政府监管研究

   一 新股发行监管的国际比较

    (一)国际上主要股票发行制度

    (二)国际上主要股票市场监管体制

    (三)发达市场经济国家和地区的新股发行监管分析

    (四)新兴市场经济国家和地区的新股发行监管分析

    (五)转轨经济国家的新股发行监管分析

   二 我国新股发行及监管制度演变

    (一)新股发行审核制度演变

     1.起初实行审批制

     2.审批制向核准制过渡

     3.通道核准制向保荐核准制转变

     4.发审委审核制度

    (二)新股发行监管制度演变

    (三)制度演变分析

     1.起初实行审批制的背景及原因分析

     2.“审批制”向“核准制”转变是市场化驱动结果

     3.核准制是向注册制过渡的一种制度

   三 我国现行新股发行监管制度分析

    (一)我国现行新股发行监管制度

    (二)我国现行新股发行效率不高

    (三)我国现行新股发行监管存在制度缺陷

     1.核准制审核内容过宽

     2.保荐机构责任难以追究

     3.审核和监管的边界模糊

     4.既成利益格局拖累市场化改革

   四 提高我国新股发行的监管水平

    (一)确立正确的监管理念、原则和目标

     1.树立以保护投资者为重点的监管理念

     2.公平、公正、公开原则

     3.市场化监管原则

     4.监审分离原则

     5.融资与投资功能并重原则

    (二)改善新股发行监管的制度环境和微观基础

     1.完善的公司治理

     2.完善信息披露制度

     3.加强资本市场诚信建设

    (三)完善新股发行监管的法律体系

    (四)加强监管协作

    (五)加强对监管者的监管

     1.加强对证监会的监管

     2.加强对自律组织的监管

     3.加强对发审委的监督管理

     4.加强社会舆论对监管者的监督

    (六)加强对上市中介机构的监管

   五 总结

  B.9 中国信托业监管研究

   一 引言

   二 国外信托业经营与监管的常态

    (一)世界信托简史

    (二)中外信托经营与监管体制比较

   三 国内信托业经营与监管现状及历史成因

    (一)关于现状的概述

    (二)历史原因

   四 信托业监管调整的方向及重点

   五 结论

  B.10 世界各国金融监管体系的变迁历程及对中国的启示

   一 20世纪30年代以前世界各国金融监管体系的变迁历程

   二 20世纪30年代至60年代世界各国金融监管体系的变迁历程

   三 20世纪70年代至90年代中期世界各国金融监管体系的变迁历程

   四 20世纪90年代末期至今世界各国金融监管体系的变迁历程

   五 世界各国金融监管体系变迁历程的评价及规律总结

   六 对中国的启示

  B.11 宏观审慎政策工具的研究与应用

   一 宏观审慎政策工具的目标和原则

    (一)宏观审慎政策工具的目标

    (二)宏观审慎政策工具的原则

     1.宏观审慎政策工具的设计原则

     2.宏观审慎政策工具的使用原则

   二 宏观审慎政策工具的分类

   三 宏观审慎政策工具的特征和实施指标的识别

    (一)宏观审慎政策工具的特征

    (二)宏观审慎政策工具相应指标的识别

   四 金融危机后宏观审慎政策工具的发展

    (一)时间维度工具的要求

     1.设定杠杆率

     2.设立留存资本缓冲机制

     3.设立逆周期资本缓冲机制

    (二)跨行业维度工具的要求

     1.确定系统重要性金融机构(SIFIs)的评估方法

     2.强化系统重要性金融机构的损失吸收能力

     3.提高监管系统重要性金融机构能力的国际新标准,完善风险处置安排

     4.提高监管力度和有效性

   五 宏观审慎政策工具的实践

   六 存在的问题

    (一)宏观审慎政策工具缺乏创新

    (二)宏观审慎政策工具运用难度加大

    (三)宏观审慎政策工具可能引起监管套利

    (四)宏观审慎政策工具的协调较为困难

   七 对中国的启示和建议

    (一)明确目前阶段宏观审慎政策的重点

    (二)工具的组合运用有利于从不同角度应对风险

    (三)加强政策之间的配合与协调

    (四)开发适合中国的宏观审慎政策工具

  B.12 我国微型金融机构评级制度建设的相关问题研究

   一 微型金融机构概述

    (一)微型金融机构的定义

    (二)我国微型金融机构的发展状况

   二 我国建设微型金融机构评级必要性分析

    (一)微型金融机构自身需要评级

    (二)投资者需要评级

    (三)监管者需要评级

   三 微型金融机构评级在我国发展的机遇分析

    (一)小额信贷市场需求旺盛

    (二)小额信贷供给严重不足

     1.农村银行金融机构网点覆盖面窄,且发展不平衡

     2.金融机构服务覆盖深度低

     3.商业银行惜贷

   四 国际微型金融机构评级概述

    (一)国际微型金融机构评级市场分析

     1.微型金融机构评级市场规模不大和地区发展不平衡

     2.微型金融机构评级参与主体情况分析

    (二)国际微型金融机构评级业务分析

     1.国际微型金融机构评级业务类型

     2.国际微型金融机构评级基本程序

     3.国际微型金融机构收费模式

    (三)国际主要微型金融评级机构评级方法介绍

     1. ACCION

     2. M-CRIL

     3. Planet Rating

     4. MicroFinanza Rating

     5. CRISIL

     6. MicroRate

    (四)国际微型金融机构评级与综合性商业评级的区别

     1.定性分析相对较多

     2.评级重点不同

     3.评级内容不同

     4.评级标准不同

   五 我国建设微型金融机构评级制度存在的困难

    (一)评级机构积极性不高

    (二)缺少社会绩效评价经验

    (三)评级机构从业人员知识储备不够

    (四)国际经验借鉴困难

    (五)评级跟踪力度不够

   六 对我国建设微型金融机构评级的建议

    (一)发展之初,需政府扶持微型金融机构评级

    (二)评级指标需具有全面性

    (三)评级机构加强从业人员综合素质建设

    (四)深化对我国微型金融机构的认识

    (五)评级要有持续性

 BⅣ 附录

  B.13 2012年度金融监管大事记

   2012年1月

    1.央行发布《支付机构互联网支付业务管理办法(征求意见稿)》,规定支付账户将实行实名制

    2.保监会主席项俊波提出12字施政方针

    3.保监会发文进一步强化人身保险产品监管

    4.证监会强化对“借壳上市”的监管标准

   2012年2月

    1.证监会为深圳前海新区的发展开辟新的战场

    2.保监会规定保险公司存款必须投向大银行

    3.银监会调整拨贷比监管办法以应对银行“越墙”

    4.央行决定下调人民币存款准备金率0.5个百分点

    5.证监会修改收购办法鼓励大股东增持

    6.银监会绿色信贷指引力推名单制

    7.保监会确定首批网销公司,扩大保险产品销售渠道

   2012年3月

    1.央行调整货币政策委员会组成人员

    2.央行扩大农行“三农金融事业部”优惠政策的覆盖面

    3.国务院批准设立温州市金融综合改革试验区

    4.证监会发布上市公司监管指引第1号

   2012年4月

    1.证监会增加RQFII额度“拯救”国内资本市场

    2.银监会禁止银行就未公示项目收费

    3.银监会年报仍将风险防控置于首要目标

    4.证监会与市场的良性互动为金融改革保驾护航

   2012年5月

    1.证监会发布新规拟推发起式基金

    2.证监会进一步规范上市公司分红行为

    3.证监会披露大案要案显示严格执法的决心

    4.央行年内第二次下调存款准备金率

    5.保监会加强偿付能力监管

    6.证监会再推IPO新政终结强制询价

    7.保监会在规范市场方面又进了一步

    8.证监会下发通知向新股定价开刀

   2012年6月

    1.银监会新规下调小微企业和个人贷款风险权重

    2.央行宣布降低存贷款基准利率

    3.证监会新规将让“新三板”成为真正的创业板

    4.证监会发布新规拟取消基金专户投资比例限制

    5.证监会正式推出首批两只港股ETF

   2012年7月

    1.央行本年度再次降息

    2.保监会大幅提高门槛治理保险中介市场

    3.沪深两市新上市规则正式实施

    4.央行发布新规为人民币FDI“划红线”

    5.证监会建发审委委员评分体系增强约束机制

    6.保监会发布保险资金委托投资管理暂行办法

    7.保监会出台新规放宽险资投资限制

    8.证监会在吸引QFII长期资金入市方面不遗余力

   2012年8月

    1.中国资本市场首部诚信监管规章开始实施

    2.证监会规范资本市场数据披露进入实质阶段

    3.证监会发布新规为券商资管业务松绑

   2012年9月

    1.银监会出台堵漏新规规范同业代付

    2.保监会鼓励民资投资设立保险中介集团

    3.银监会初步敲定资本达标的时间安排

   2012年10月

    1.保监会积极推动保险营销改革转型

    2.证监会批评上市公司财务信息披露质量仍有待提高

    3.证监会为加强创业板监管专门成立监管二部

    4.证监会启动并购重组审核公示,提高审核权透明度

    5.银监会收紧承兑汇票监管,上收支行业务权限

    6.保监会推出保险新政大幅放开险资投资渠道

   2012年11月

    1.保监会新规首次对销售误导提出明确定义

    2.保监会发布薪酬管理规范指引放松部分限薪条款

    3.证监会发布新规,严防上市公司重组中的内幕交易

    4.证监会发布新规,放宽券商自营投资范围

    5.外管局发文促进贸易投资便利化

    6.银监会首次将保护消费者合法权益列为重要目标

   2012年12月

    1.银监会鼓励商业银行发行新型资本工具补充资本

    2.保监会废止21项规范性文件鼓励营销渠道创新

    3.证监会对上市公司年报编制工作提出具体要求

    4.银监会要求银行全面排查代销业务风险

    5.证监会发布创业板年报准则大幅简化年报摘要

    6.央行批准深圳前海地区试行跨境人民币贷款业务

    7.证监会发布次级债新规为券商融资再开绿灯

 法律声明

 《金融监管蓝皮书——中国金融监管报告(2014)》征稿启事

 《中国金融监管报告(2013)》编委会

 前言

《中国金融监管报告(2013)》作为中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地系列年度报告,秉持了“记载事实”“客观评论”以及“金融和法律交叉研究”的理念,集中、系统、全面、持续地反映中国金融监管的现状、发展和改革进程,为金融机构的经营决策提供参考,为金融理论工作者提供研究素材,为监管当局制定政策提供依据。《中国金融监管报告(2013)》主要由“主报告”“分报告”和“专题研究”三部分组成。“主报告”为两篇:第一篇为“中国金融监管改革中的若干重大问题”,在结合国内外经济金融形势的基础上,提出了若干有关金融监管改革的重大问题,并提出了相应的政策建议;第二篇为“中国金融监管:年度进展”,对2012年度中国金融监管进行系统总结、分析和评论,并对2013年中国金融监管发展态势进行预测。“分报告”为分行业的监管年度报告,具体剖析了2012年度中国银行业、证券业、保险业以及外汇领域监管的年度进展,呈现给读者一幅中国金融监管全景路线图。“专题研究”部分是对当前中国金融监管领域重大问题的深度分析,主要涉及银行业流动性监管、新股发行、信托业监管、宏观审慎政策、微型金融机构评级等,同时也对世界各国的金融监管体系变迁及其对中国的启示进行了系统梳理。《中国金融监管报告(2013)》由胡滨担任主编,负责报告的组织、撰写和审定工作;程炼、尹振涛担任副主编,负责报告的统编和撰写工作;感谢社会科学文献出版社的周丽、恽薇老师,以及为本书赐稿的所有专家和学者。中国社会科学院金融监管与金融法律研究基地期待以《中国金融监管报告》为媒介和平台,与社会各界进行广泛的合作和交流,共同推动中国金融监管改革与发展。

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