第一章 科技金融的理论基础

  第一节 科技金融核心概念解析

   一 科技

   二 金融

   三 科技金融

  第二节 科技型中小企业的发展阶段及其金融资源配置

   一 科技型中小企业的定义

   二 科技型中小企业的发展阶段及融资需求

    （一）种子期

    （二）初创期

    （三）成长期

    （四）成熟期

  第三节 科技创新与金融资本结合的文献综述

   一 国外研究

    （一）银行、资本市场促进科技创新的研究

    （二）风险投资促进科技创新的研究

   二 国内研究

    （一）金融体系与科技创新的关系研究

    （二）资本市场促进科技创新的研究

    （三）风险投资促进科技创新的研究

    （四）政策性金融促进科技创新的研究

   三 文献述评

 第二章 科技金融的政策进展

  第一节 国家科技金融相关政策进展

   一 《促进科技和金融结合试点实施方案》

   二 《国家科技成果转化引导基金管理暂行办法》

   三 《关于促进科技和金融结合加快实施自主创新战略的若干意见》

   四 《关于大力推进体制机制创新扎实做好科技金融服务的意见》

   五 《关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》

  第二节 其他省市的科技金融政策进展

   一 北京市

   二 天津市

   三 上海市

   四 广东省

   五 江苏省

   六 浙江省

   七 四川省

  第三节 陕西省内的科技金融政策进展

   一 陕西省

   二 西安市

   三 其他地市

 第三章 发达国家或地区的科技金融实践

  第一节 美国科技金融发展历程及其启示

   一 美国金融体制的发展历程

   二 美国科技金融发展的实践及启示

    （一）典型实践

     1.小企业投资公司

     2.风险投资市场

     3.科技银行

    （二）基本启示

     1.政府的政策性金融扶持

     2.间接融资体系的融资支持

     3.高效的资本市场

  第二节 欧盟科技金融发展历程及其启示

   一 德国

    （一）金融扶持

    （二）贷款担保

    （三）政府资助

    （四）科技扶持

   二 英国

   三 法国

    （一）中小企业融资专门机构

    （二）政府扶持

    （三）风险投资基金

  第三节 日本科技金融发展历程及其启示

   一 日本金融体制的发展历程

   二 日本科技金融发展的实践及启示

    （一）科技融资以银行信贷为主导

    （二）日本政府对科技金融的高度重视

    （三）完善的信用担保体系

 第四章 我国的科技金融实践

  第一节 我国科技金融发展的总体情况

   一 我国科技金融的发展状况

   二 我国科技金融服务的典型实践

    （一）商业银行信贷市场

    （二）债券市场

    （三）股权交易市场

    （四）股权投资基金

    （五）保险公司

    （六）信用担保机构

   三 我国科技金融发展的基本特征

    （一）出台政策利好，支持科技金融发展

    （二）银行创新金融产品，全方位服务科技型中小企业

    （三）搭建科技金融合作平台，提供一揽子服务

  第二节 省市科技金融发展的基本情况

   一 北京市

    （一）加快建设中关村科技金融创新中心

    （二）加快完善科技信贷支持体系

     1.建立政银企专项工作机制

     2.建立风险评估咨询机制

     3.鼓励设立科技信贷专营机构

     4.深化小额贷款公司试点工作

     5.逐步扩大科技信贷创新产品规模

     6.鼓励开展科技金融服务创新

    （三）加快拓展科技企业市场融资体系

     1.推动科技企业在创业板上市

     2.推动债务融资创新

     3.发展中关村代办股份转让系统

     4.发展各类产权交易市场

    （四）加快发展股权投资服务体系

     1.发展天使投资和创业投资

     2.发展股权投资基金

     3.发展股权投资基金管理机构

     4.建设股权投资服务平台

    （五）加快完善科技保险创新体系

     1.完善创新科技保险产品

     2.推进中关村科技保险创新试点

     3.发挥高新技术企业出口信用保险作用

    （六）加快发展科技企业信用增强体系

     1.加大融资性担保支持

     2.建立信用信息归集和共享机制

     3.强化科技企业信用评价

     4.发展科技金融中介组织

    （七）加快构建科技金融组织保障体系

     1.发挥投融资服务平台作用

     2.创新组合金融服务模式

     3.聚集科技金融专业人才

   二 天津市

    （一）加大财政支持力度，转变财政科技投入方式

     1.加大对科技企业的财政支持力度

     2.设立天使投资引导基金

     3.扩大创业投资引导基金规模

    （二）加强自主创新示范区建设，构建科技金融生态圈

     1.建设创新平台

     2.培育创新型企业

     3.构建科技服务体系

     4.推进科技金融发展

    （三）构建股改绿色通道，助力企业进入多层次资本市场

    （四）完善科技金融服务平台

   三 上海市

    （一）出台一系列支持政策

    （二）搭建两类科技金融平台

     1.建立科技型中小企业融资服务平台

     2.建立上市后备企业培育平台

    （三）不断开拓融资渠道

    （四）加大财政支持力度

     1.出台科技型中小企业信贷风险补偿及奖励政策

     2.设立上海市创新资金和上海创业投资引导基金

     3.参股商业性融资担保机构

    （五）推动与科技金融服务相关的机构发展

     1.成立科技金融专业特色银行

     2.鼓励社会资本参与设立融资担保公司

     3.积极发展小额贷款公司

   四 广东省

    （一）科技与金融结合的发展成效

     1.科技金融服务体系不断健全

     2.科技金融服务能力不断提升

     3.科技金融服务环境不断优化

     4.高新区经济结构转型升级不断加速

     5.科技创新成果转化不断加速

    （二）推动科技与金融结合创新发展的经验

   五 江苏省

    （一）创新财政科技投入方式

    （二）加强对科技信贷的引导

    （三）不断完善区域多层次资本市场

    （四）加快推进创新创业示范工程

     1.提升服务功能

     2.强化科技政策服务

     3.降低创业成本

     4.科技创新平台产出成效凸显

   六 浙江省

    （一）开展国家科技金融结合试点工作

    （二）深化财政科技经费管理改革

    （三）强化资本市场对技术创新的支持

    （四）拓宽技术创新的间接融资渠道

    （五）加强科技金融服务体系建设

    （六）加大对高新园区的金融扶持力度

    （七）打通科技与产业结合的通道

    （八）构建“大众创业、万众创新”的生态系统

   七 四川省

    （一）创新协调推进机制

    （二）整合科技金融资源

    （三）推进科技金融结合试点工作

    （四）发挥创业投资引导基金作用

    （五）扩大财政科技投入规模

    （六）加大贷款风险补偿力度

    （七）加快科技企业孵化器建设

 第五章 科技金融的主要运作模式

  第一节 政府主导的科技金融运作模式

   一 基本情况

    （一）政府部门主导型科技金融服务平台

    （二）国有企业主导型科技金融服务平台

   二 主要成效

   三 存在的问题

    （一）政府对投资者的指导作用不足

    （二）政府对投资机构及其增值服务的整合不够

    （三）政府对投资市场的监管不够有效

    （四）政府对社会资本参与科技创新的带动作用不足

  第二节 与政府合作的科技金融运作模式

   一 基本情况

    （一）商业银行与政府合作成立科技支行

    （二）政策性银行与多家机构合作搭建集合贷款平台

    （三）非银行中介机构与政府合作提供科技金融服务

   二 主要成效

   三 存在的问题

    （一）科技支行提供金融服务的范围和质量有限

    （二）统贷统还平台模式有待完善和推广

    （三）风险防控机制不健全

  第三节 新型民营科技金融运作模式

   一 基本情况

    （一）信息平台模式

    （二）电商信贷模式

   二 主要成效

   三 存在的问题

    （一）信用环境不佳导致发展异化

    （二）互联网金融的监管政策不到位

    （三）客户资金的第三方存管制度不完善

 第六章 陕西科技金融的工作进展

  第一节 陕西科技金融工作的主要成效

   一 构建政策法规体系，确保试点工作顺利开展

   二 创新科技信贷产品，打破中小企业融资瓶颈

   三 引导科技型企业进入多层次资本市场融资

    （一）建立企业资源库，择优支持入库企业的成果转化项目

    （二）设立创业投资引导基金

    （三）支持科技型企业在债券市场融资

   四 推进科技保险工作分散企业研发风险

    （一）设立补贴资金，建立陕西省科技保险补偿机制

    （二）针对企业需求，制定适销对路的科技保险产品

    （三）根据农业特点，开展政策性农业保险工作

    （四）引入保险中介机构，提供科技保险专业支持服务

   五 组建“科技金融超市”，完善服务体系建设

    （一）联手商业银行和创投机构，积极拓展科技金融服务领域

    （二）组织专业化交流培训活动，提升企业应用金融工具的能力

    （三）深入了解科技企业需求，实现科技金融要素有效对接

    （四）建设信息服务平台，构建多层次服务体系

    （五）开通融资热线，全方位服务科技企业融资

   六 举办创新创业大赛，激发全社会的创业活力

  第二节 陕西省内第一批试点地区的主要进展

   一 西安高新区

    （一）支持科技型企业多渠道融资

    （二）开展科技保险试点

    （三）与银行合作推出特色化融资方案

    （四）大力建设科技企业信用体系

     1.完善组织保障体系

     2.构筑政策支撑体系

     3.推进信用信息共享平台建设

   二 杨凌示范区

    （一）出台一系列鼓励性政策

    （二）支持股权投资基金发展

    （三）搭建融资服务平台

    （四）完善金融服务体系，拓宽融资渠道

   三 咸阳市

    （一）大力融资担保公司，畅通担保渠道

    （二）大力发挥科技主管部门的组织协调作用

    （三）推进担保机构的产品和服务方式的创新

   四 宝鸡市

    （一）推动金融资源对接科技企业融资需求

    （二）创新财政科技投入方式

    （三）创新科技金融手段和产品

    （四）陕西省科技资源统筹宝鸡中心投入运营

  第三节 陕西省内第二批试点地区的主要进展

   一 西安经开区

    （一）整合资源搭建融资平台

    （二）打造综合性金融服务平台

    （三）创新财政科技投入方式

   二 渭南高新区

   三 榆林高新区

    （一）制定《榆林市科技与金融结合试点实施方案》

    （二）政府推动开展“科助贷”业务

    （三）扩大科技与金融试点的辐射范围

   四 延安高新区

 第七章 陕西科技金融体系的理性构建

  第一节 科技金融体系的系统分析

   一 科技金融体系的界定

    （一）体系

    （二）科技金融体系

   二 科技金融体系的“四系统”结构

    （一）科技承载系统

    （二）金融市场系统

    （三）政府引导系统

    （四）服务支撑系统

   三 科技金融体系的“三力”运行

    （一）科技创新驱动

    （二）金融创新带动

    （三）政策创新联动

   四 科技金融体系的特殊复杂性

    （一）信息复杂性

    （二）风险复杂性

    （三）管理复杂性

  第二节 具有陕西特色的“三聚焦、三全面”科技金融体系构想

   一 聚焦“一心六核三极”的区域开发核心

    （一）“一中心”：西安高新区

    （二）“六核”：杨凌、宝鸡、咸阳、渭南、榆林、延安六地高新区

    （三）“三极”：西安经开区、西咸新区沣东新城、西安环大学创新产业带

   二 聚焦高校、科研院所和大学生创业群体等特色科技资源

   三 聚焦科技信贷、创业投资等重点金融业务

   四 全面转变政府职能，不断完善政策体系

   五 全面提升市场功能，持续优化投资环境

   六 全面发展中介服务，努力实现信息对称

   七 陕西科技金融体系的“一二三四”总体发展建议

 第八章 陕西科技金融发展水平和服务能力的评价研究

  第一节 陕西科技金融发展水平的评价研究

   一 科技金融发展水平的定义及内涵解析

   二 评价指标的选取原则

    （一）科学性原则

    （二）系统性原则

    （三）实用性原则

   三 评价指标体系的构建

  第二节 陕西科技金融服务能力的评价研究

   一 科技金融服务能力的定义及内涵解析

   二 评价指标的选取原则

    （一）目的性原则

    （二）层次性原则

    （三）可行性原则

    （四）全面性原则

   三 评价指标体系的构建

 第九章 促进陕西科技金融体系健康发展的对策建议

  第一节 强化统筹管理，优化平台服务

   一 强化提升陕西科技金融工作的顶层设计和领导管理

    （一）理顺陕西科技金融领导管理体制机制

    （二）强化对省内各地市（区）科技金融工作的指导和考核

    （三）加强对全省科技金融工作的统计监测和典型总结

   二 优化陕西科技金融工作重要公共平台的服务功能

    （一）大力提升“陕西科技金融信息服务平台”的首位功能与龙头地位

    （二）明确“信用与金融服务平台”开展企业信用服务的权威平台定位

    （三）充分发挥西咸新区作为首批“国家双创示范基地”的支撑平台效用

  第二节 创新投入方式，提升财政科技资金引导作用

   一 加快政府引导基金的健康发展

    （一）完善市场化运作机制，提升引导基金运营水平

    （二）合理设定投资限制条件，配套陕西特色的优惠措施

    （三）细分投资组合策略，减少引导基金与社会资本之间的利益冲突

    （四）扩大基金规模，支持有实力的市（区）、区县和开发区设立引导基金

   二 推动政府风险补偿资金的综合利用

    （一）扩大风险补偿资金的使用范围

    （二）提高风险补偿资金的补偿额度

   三 探索建立政府采购创新产品及服务的专项资金制度

  第三节 提供适宜环境，吸引社会资本进入创业投资领域

   一 加快壮大天使投资和创业投资机构

   二 鼓励社会资本支持创新创业和众创空间建设

   三 设立科研院所产业发展基金

  第四节 用好国家政策，推动科技信贷产品不断丰富

   一 推动“投贷联动”试点

   二 推进知识产权质押融资

   三 支持科技支行业务创新

   四 持续鼓励各地特色创新

  第五节 发展科技金融中介，助推科技与金融深度融合

   一 积极发展科技项目评估机构

   二 加快发展知识产权评估机构

   三 不断完善融资性信用担保体系

 附录

  附录1 2015～2016年中国科技金融大事记

  附录2 国家关于科技金融发展的重要文件

   促进科技和金融结合试点实施方案

    一 指导思想和基本原则

     （一）指导思想

     （二）基本原则

     （三）总体目标

    二 试点内容

     （一）优化科技资源配置，创新财政科技投入方式

     （二）引导银行业金融机构加大对科技型中小企业的信贷支持

     （三）引导和支持企业进入多层次资本市场

     （四）进一步加强和完善科技保险服务

     （五）建设科技金融合作平台，培育中介机构发展

     （六）建立和完善科技企业信用体系

     （七）组织开展多种科技金融专项活动

    三 组织实施

     （一）加强试点工作的组织领导

     （二）建立部门协同、分工负责机制

     （三）形成上下联动的试点工作推进机制

     （四）加强试点工作的研究、交流和经验推广

   关于促进科技和金融结合加快实施自主创新战略的若干意见

    一 充分认识科技和金融结合的重要意义

    二 优化科技资源配置，建立科技和金融结合协调机制

    三 培育和发展创业投资

    四 引导银行业金融机构加大对科技型中小企业的信贷支持

    五 大力发展多层次资本市场，扩大直接融资规模

    六 积极推动科技保险发展

    七 强化有利于促进科技和金融结合的保障措施

    八 加强实施效果评估和政策落实

   中共中央 国务院关于深化科技体制改革加快国家创新体系建设的意见

    一 充分认识深化科技体制改革、加快国家创新体系建设的重要性和紧迫性

    二 深化科技体制改革、加快国家创新体系建设的指导思想、主要原则和主要目标

    三 强化企业技术创新主体地位，促进科技与经济紧密结合

    四 加强统筹部署和协同创新，提高创新体系整体效能

    五 改革科技管理体制，促进管理科学化和资源高效利用

    六 完善人才发展机制，激发科技人员积极性创造性

    七 营造良好环境，为科技创新提供有力保障

    八 加强组织领导，稳步推进实施

   进一步推动科技型中小企业创新发展的若干意见

    一 推动科技型中小企业创新发展的重要意义

    二 鼓励科技创业

    三 支持技术创新

    四 强化协同创新

    五 推动集聚化发展

    六 完善服务体系

    七 拓宽融资渠道

    八 优化政策环境

   关于大力推进体制机制创新 扎实做好科技金融服务的意见

    一 大力培育和发展服务科技创新的金融组织体系

    二 加快推进科技信贷产品和服务模式创新

    三 拓宽适合科技创新发展规律的多元化融资渠道

    四 探索构建符合科技创新特点的保险产品和服务

    五 加快建立健全促进科技创新的信用增进机制

    六 进一步深化科技和金融结合试点

    七 创新政策协调和组织实施机制

   国务院关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见

    一 充分认识推进大众创业、万众创新的重要意义

    二 总体思路

    三 创新体制机制，实现创业便利化

    四 优化财税政策，强化创业扶持

    五 搞活金融市场，实现便捷融资

    六 扩大创业投资，支持创业起步成长

    七 发展创业服务，构建创业生态

    八 建设创业创新平台，增强支撑作用

    九 激发创造活力，发展创新型创业

    十 拓展城乡创业渠道，实现创业带动就业

    十一 加强统筹协调，完善协同机制

  附录3 陕西省关于科技金融发展的重要文件

   陕西省人民政府关于进一步促进科技和金融结合的若干意见

    一 开展科技和金融结合试点

    二 创新财政科技投入方式

    三 加强对科技信贷的引导

    四 大力发展多层次资本市场

    五 积极推动科技保险发展

    六 强化有利于促进科技和金融结合的保障措施

   促进科技和金融结合若干意见任务分工

    一 开展科技和金融结合试点

    二 创新财政科技投入方式

    三 加强对科技信贷的引导

    四 大力发展多层次资本市场

    五 积极推动科技保险发展

    六 强化有利于促进科技和金融结合的保障措施

   陕西省科技成果转化引导基金管理暂行办法

    第一章 总则

    第二章 科技成果转化项目库

    第三章 转化基金的管理与运行

    第四章 创业投资子基金

    第五章 科技贷款风险补偿

    第六章 绩效奖励

    第七章 附则

   陕西省科技金融中介服务机构补贴奖励实施细则

   陕西省人民政府关于大力推进大众创业万众创新工作的实施意见

    一 深化体制机制改革

    二 加快构建众创空间

    三 完善公共服务功能

    四 充分激发人才活力

    五 着力拓宽融资渠道

    六 积极营造发展环境

    七 强化组织保障体系

 前言

“科技金融”是一个有中国特色的合成词，其基本含义是科技创新和金融资本的深层次结合。历次产业革命的实践都充分证明，科技创新和金融创新的结合是人类社会变革生产方式和生活方式的重要引擎。在国家加强科技金融结合、促进创新创业发展的战略背景下，科技金融的发展正面临机遇和挑战。本书围绕这一主题展开研究，对科技金融的理论基础、政策进展及国内外科技金融的运作实践进行梳理和分析，基于对科技金融的系统分析构建了陕西科技金融体系模型，从强化统筹管理、优化平台服务、提升财政科技资金引导作用、推动科技信贷产品不断丰富以及发展科技金融中介等方面，提出了促进陕西科技金融体系健康发展的对策建议。本书对科技金融领域的实务工作者和研究人员具有一定的参考价值。