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中国支付清算发展报告(2018) 图书

China Payment and Settlement System Development Report (2018)

SSAPID:101-7581-2999-37
ISBN:978-7-5201-2740-0
DOI:
ISSN:

[内容简介] 本书由总报告和专题报告两部分构成。总报告全面分析了我国支付清算体系的发展历程、现状特点、存在问题及发展趋势,并且运用量化分析工具考察了支付清算体系运行与宏观经济变量、区域经济与金融发展、金融稳定与金融风险、货币政策的内在关联等;专题报告跟踪分析了国内外支付清算体系的发展状况、热点与难点,系统梳理了金融科技与支付创新的相关研究文献。

相关信息

丛书名:
作 者: 杨涛 程炼
编 辑:冯咏梅
出版社:社会科学文献出版社
出版时间: 2018年05月
语 种:汉文
中图分类:F8 财政、金融

 前言

 摘要

 总报告 我国支付清算体系的发展状况及经济含义

  第一章 中央银行支付清算体系的建设与运行

   一 2017年基本情况及特点*

    (一)2017年我国非现金支付工具的基本情况

    (二)2017年我国人民币银行结算账户运营情况

    (三)2017年我国支付系统运行情况

   二 2017年子系统运行情况

    (一)中国人民银行支付系统

     1.大额实时支付系统

     2.小额批量支付系统

     3.网上支付跨行清算系统

     4.同城清算系统*

     5.境内外币支付系统

     6.全国支票影像交换系统

    (二)其他机构支付系统

     1.银行业金融机构行内支付系统

     2.银行卡跨行支付系统

     3.城市商业银行汇票处理系统和支付清算系统

     4.农信银支付清算系统

     5.人民币跨境支付系统

   三 2017年重要事件

    (一)有序推进支付清算服务改革开放

    (二)加强重要支付清算基础设施建设

    (三)持续打击和整顿支付市场违法违规行为

    (四)建立健全支付市场规范发展制度

   四 面临的问题与挑战

    (一)支付领域法律层级亟待提高

    (二)支付服务基础设施建设和管理有待统筹优化

    (三)支付体系监管的有效性和针对性需进一步提升

    (四)支付服务普惠发展有较大提升空间

   五 完善思路

    (一)加快支付清算系统相关法律法规建设

    (二)切实保障支付清算系统基础设施安全高效

    (三)创新支付市场监督管理理念和方式

    (四)进一步提升支付服务的普惠性和包容性

  第二章 第三方支付机构体系的建设与运行

   一 2017年基本情况及特点

    (一)移动支付:用户使用习惯得到巩固,交易规模持续扩大

    (二)互联网支付:差异化竞争态势显现

   二 2017年监管环境分析

    (一)不断完善行业监管规则

     1.央行一年两发通知加强支付机构客户备付金集中管理

     2.央行发布《关于持续提升收单服务水平 规范和促进收单服务市场发展的指导意见》

     3.央行发布《关于加强小额支付系统集中代付业务管理有关事项的通知》

     4.中国银联发布《银联网络非银行支付机构业务评价办法》

     5.央行发布《关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》

     6.中国支付清算协会发布《银行卡收单外包服务机构评级指引》

     7.央行发布《关于规范支付创新业务的通知》

     8.央行发布《关于印发〈条码支付业务规范(试行)〉的通知》

    (二)持续加大行业监管力度

     1.开展新一轮整顿工作

      (1)八部委联合开展预防卡整治行动

      (2)央行开展“二清”行动

     2.进一步加大违规处罚力度

     3.更加审慎开展机构准入

   三 面临的问题与挑战

    (一)支付机构自身依然存在较多问题

     1.违规经营多

     2.风控水平低

     3.盈利能力差

    (二)市场环境秩序整体仍较为混乱

     1.持牌机构无序竞争依然普遍

     2.无证经营状况仍大量存在

     3.诈骗活动呈上升趋势

    (三)行业监管仍需进一步完善

     1.监管制度尚待进一步完善

     2.监管手段仍需进一步创新

     3.网联平台推动仍面临挑战

   四 发展趋势及前景

    (一)从线上向线下

    (二)从支付向金融

    (三)从城市向农村

    (四)从境内向全球

  第三章 证券清算结算体系的建设与运行

   一 2017年基本情况及特点

    (一)中央债券综合业务系统

     1.年度发行总量有所减少

     2.托管总量持续增长

     3.现券交易结算量减少,回购交易结算量和债券借贷成交量增加

    (二)中国证券登记结算系统

     1.投资者情况

     2.登记存管的主要证券数量继续增加

     3.人民币结算总额与结算净额小幅增长

    (三)银行间市场清算所股份有限公司业务系统

     1.年度发行总量显著增长

     2.托管总量继续增长

     3.现券、回购交易清算量均持续攀升

   二 2017年重要进展

    (一)加强跨境业务合作与交流

    (二)健全风险管理体系

    (三)完善担保品管理

   三 面临的问题与挑战

    (一)债市互联互通有待加强

    (二)对外开放仍存制度障碍

    (三)担保品管理仍有提升空间

   四 完善思路

  第四章 支付清算体系与宏观经济运行

   一 支付清算业务总体发展态势

   二 支付清算指标与经济增长的联系

  第五章 支付清算体系运行、区域经济与金融发展*

   一 各地区资金流动规模

   二 地区间资金流动情况

  第六章 支付清算体系运行与金融系统稳定

   一 支付清算指标与宏观经济稳定

   二 银行间资金流动与金融体系稳定性

  第七章 支付清算体系运行与货币政策

   一 2017年货币政策实施概况

    (一)货币政策实施概况

     1.灵活开展公开市场操作

     2.继续完善宏观审慎政策框架

     3.开展临时流动性便利、常备借贷便利及中期借贷便利操作

     4.支持金融机构扩大重点领域和薄弱环节的信贷投放

    (二)货币供给概况

     1.货币供给增速放缓

     2.M1与M2增速剪刀差继续缩窄

   二 支付系统发展对货币供给量影响的实证研究

    (一)支付系统的发展现状

    (二)实证研究

     1.变量的选取及模型的建立

     2.数据来源及处理

     3.平稳性检验

     4.回归结果与分析

 专题报告 支付清算体系热点考察、比较分析及文献综述

  第八章 金融监管升级下的银行卡市场发展

   一 银行卡市场发展环境的变化

    (一)政策环境

    (二)经济环境

    (三)社会环境

    (四)技术环境

    (五)投融资环境

   二 银行卡市场规模的增长

    (一)发卡市场规模及变化

    (二)受理市场规模及变化

    (三)交易规模及变化

   三 银行卡市场发展的结构分析

    (一)发卡端

    (二)受理端

    (三)业务端

   四 2018年银行卡市场发展趋势

    (一)监管政策持续升级,便民示范工程稳步推进

    (二)支付市场加速开放,参与主体多元化

    (三)支付与场景的结合更加紧密

    (四)支付市场主要参与主体间的竞合增多

  第九章 全球主要国家支付清算体系最新进展

   一 全球支付市场发展概况

    (一)全球非现金交易规模概况

    (二)全球现金支付概况

    (三)支付体系创新促进全球银行业转型与开放

   二 主要国家支付清算体系进展

    (一)主要发达国家和地区

     1.美国

     2.欧洲地区总体概况

     3.英国

     4.加拿大

    (二)金砖国家(BRICS)

     1.中国

     2.巴西

     3.俄罗斯

     4.南非

     5.印度

    (三)CPMI各成员支付清算体系发展概况

   三 全球支付清算体系监管新趋势

   四 结论与展望

  第十章 国内外债券市场中央对手清算发展比较研究*

   一 引言

   二 债券市场中央对手清算的基本概念

    (一)全额清算

     1.券款对付

     2.见券付款

     3.见款付券

     4.纯券过户

    (二)净额清算

    (三)中央对手清算

     1.中央对手清算的特点

     2.中央对手清算的主要风险管理机制

      (1)会员准入制度

      (2)保证金制度

      (3)清算基金及损失分摊制度

     3.中央对手清算的优势

      (1)有效提高市场信息的透明度

      (2)大大降低对手方的违约风险

      (3)可提高市场的流动性和活跃度

   三 国外债券市场中央对手清算发展概况

    (一)国外中央对手清算发展历程

    (二)国外主要债券中央对手清算业务概况

     1.美国

     2.欧洲

    (三)国外债券中央对手清算发展特点分析

   四 我国债券市场中央对手清算发展概况

    (一)我国债券市场的整体情况

    (二)我国债券中央对手清算发展概况

     1.场内债券中央对手清算

     2.场外银行间债券中央对手清算

    (三)债券中央对手清算对银行间债券市场发展的促进作用

   五 我国银行间债券中央对手清算发展的制约因素

    (一)纳入债券中央对手清算的债券交易品种有限

    (二)信用债中央对手清算的优势发挥受限于风险管理要求

    (三)银行间债券中央对手清算拓展受限于原交易清算机制

    (四)债券中央对手清算的参与者范围受限

   六 我国债券中央对手清算发展展望

  第十一章 国家快速支付体系:从中心化到去中心化的市场结构分析

   一 引言

   二 相关经济学理论

    (一)传统支付的经济学

     1.规模经济

     2.范围经济

     3.网络效应

    (二)技术创新带来的改变

   三 市场结构分析

   四 市场结构对公共政策目标的影响

    (一)绝对市场份额模型

     1.普适性

     2.安全性

     3.高效性

    (二)相对市场份额模型

     1.普适性

     2.安全性

     3.高效性

    (三)去中心模型

     1.普适性

     2.安全性

     3.高效性

   五 结语

  第十二章 网联平台的建设与运行

   一 市场和监管环境下应运而生的网联平台

   二 2017年建设运行情况

    (一)充分验证,扎实建设分布式云架构体系

     1.全力推进“三地六中心”建设

     2.确定系统最优资源配比

     3.多层次压测检验系统性能

    (二)高效推进,快速实现试运行和启动切量

    (三)落实监管政策,扎实推进机构接入和业务切量

    (四)全力推进,落实全功能覆盖开发

    (五)持续优化,构建日常规范化业务运营体系

     1.初步构建全生命周期管理机制体系

     2.持续加强成员机构管理和支持服务

    (六)构建立体化联合运维体系,健全应急保障机制

     1.强化内部安全运维

     2.建立联合运维机制

     3.建立运行应急机制

     4.拟订业务连续性管理办法

    (七)建立健全风险合规和安全防控体系

     1.构建完善的清算风险管理体系

     2.构建并逐步落实操作风险制度和体系

     3.加强内部业务风险监测评估和外部风控合作

     4.持续实施信息安全及基础设施审计工作

     5.建立全流程安全防控体系

   三 服务职能的延展

    (一)备付金集中存管辅助支撑

     1.确定业务方案与业务需求

     2.需求分析与技术论证

     3.快速推进系统功能开发建设

    (二)积极拓展条码支付业务标准建设

     1.制定网联条码相关规则规范

     2.积极推进网联条码有关平台系统建设

     3.高效、高质、精准推进条码业务落地

    (三)强化大数据业务应用基础支撑

     1.服务运营、运维及风控需要

     2.建立平台化数据管理服务体系

     3.数据分析

    (四)积极推进可信金融云标准化工作

   四 网联平台将给市场带来哪些变化

    (一)资金集中清算,交易更加透明和安全

    (二)降低行业成本,减轻消费者负担

    (三)促进营造完善的市场创新环境

    (四)大幅提高支付系统业务处理能力

    (五)促进行业标准化和海外业务的开拓

   五 2018年展望

    (一)推动“断直连”监管目标的实现

    (二)保障备付金集中存管监管目标的落地

    (三)支持行业合规创新和健康发展

  第十三章 央行数字货币:相关基础性问题探讨

   一 央行数字货币是什么

    (一)数字货币加密技术原理的发展及影响

     1.盲签名与早期三方模式

     2.分布式记账技术与两方模式

     3.分布式记账技术是否构成未来央行数字货币的核心技术

    (二)全球央行数字货币的初步构思

     1.英国的RSCoin

     2.欧洲央行对数字货币、虚拟货币的理解

     3.中国央行数字货币的构思

   二 我们为什么需要央行数字货币

    (一)弥补现代货币供给制度的内在缺陷

     1.二元货币供给制度的微观基础——货币需求

     2.二元货币供给制度的缺陷

    (二)克服数字经济时代的金融监管信息劣势

    (三)防范支付清算体系的系统性风险

    (四)应对私人数字货币的挑战

     1.发行数量固定将引发通货紧缩

     2.个人支付效率提高与巨大的社会成本

     3.私人数字货币的无序竞争不会终结金融危机

   三 央行数字货币如何改变金融体系

    (一)提升金融监管效率

    (二)二元货币供给制度或被部分改变

    (三)支付清算结构扁平化

    (四)对货币政策传导的影响

    (五)对通货膨胀的影响

    (六)对信用创造机制的影响

   四 结论

  第十四章 金融科技与支付创新:文献综述

   一 引言

   二 国外文献概览

   三 国内文献概览

  第十五章 “以商户为中心”的支付创新与普惠金融探索

   一 小微商户的机遇

    (一)数字支付:实现普惠金融的切入口

    (二)小微商户:如何推动数字账户的使用

    (三)从现金转向数字化:小微商户的挑战

    (四)解决方案:“以商户为中心”的设计

     1.降低成本:获取更简单、更低成本的解决方案

     2.提高利润:提高销售额,拓展新的收入来源与其他金融服务

     3.节省时间:优化业务管理

   二 接近数字化生态体系的临界点

    (一)消除壁垒

    (二)政府的作用:制定政策,有效监管

    (三)提高金融素养

   三 普惠金融在中国的探索

    (一)创新驱动发展

     1.代理银行

     2.移动通信和互联网技术

     3.大数据

     4.政府政策

    (二)挑战与机遇在中国并存

     1.农村和偏远地区

     2.使用率和接受度

     3.面向消费者和服务提供商的金融教育

    (三)结论

 主要编撰者简介

 Abstract

《中国支付清算发展报告(2018)》是国家金融与发展实验室支付清算研究中心(中国社会科学院金融研究所支付清算研究中心)推出的系列年度报告的第六本。报告旨在系统分析国内外支付清算行业与市场的发展状况,充分把握国内外支付清算领域的制度、规则和政策演进,深入发掘支付清算相关变量与宏观经济、金融及政策变量之间的内在关联,动态跟踪国内外支付清算研究的理论前沿。报告致力于为支付清算行业监管部门、自律组织及其他经济主管部门提供重要的决策参考,为支付清算组织和金融机构的相关决策提供基础材料,为支付清算领域的研究者提供文献素材。自2013年出版第一本报告之后,连续五本都引起了政策层、实务界和理论界的高度重视与社会的广泛关注。支付清算市场发展的核心问题,就是如何处理好效率与安全的“跷跷板”。一方面,在不断加强金融监管、防范系统性风险的大背景下,支付清算强监管将是未来几年的政策基调,支付市场规范发展也是一项长期性的任务。另一方面,伴随着新技术的快速发展,支付清算体系也迎来了日新月异的变化,尤其是在零售支付工具领域,各种创新令人眼花缭乱,不断改变着老百姓的日常生活。作为交易环节的“最后一公里”,“支付+”的探索越发受到关注。本报告由总报告和专题报告两部分构成。总报告全面分析了我国支付清算体系的发展历程、现状特点、存在问题及发展趋势,并且运用量化分析工具考察了支付清算体系运行与宏观经济变量、区域经济与金融发展、金融稳定与金融风险、货币政策的内在关联等;专题报告跟踪分析了国内外支付清算体系的发展状况、热点与难点,系统梳理了金融科技与支付创新的相关研究文献。我们期待本报告能够成为一个重要平台,用来促进我们与各界同人加强交流与合作,共同为中国支付清算体系的创新与发展做出贡献。

谢众主编《支付体系创新与发展》,中国金融出版社,2018。

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