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中国互联网金融行业分析与评估(2016-2017)图书

Analysis and Evaluation on China’s Internet Finance Industry (2016-2017)

SSAPID:101-3962-7388-25
ISBN:978-7-5097-9927-7
DOI:
ISSN:

[内容简介] 本书从行业平台状况、运行态势和特征、风险管理和监管、国际发展与启示及未来展望和趋势等方面对2015~2016年以网络借贷为代表的中国互联网金融行业总体概况进行分析、总结和展望。书中从第三方立场,针对2015~2016年活跃于全国的主要网贷(互金)平台,选择其中100家主流平台,从信用风险、流动性风险、操作风险、法律合规风险四个风险维度,在整体上做出科学评估和分析,旨在为投资者提供投资参考,为监管者提供政策和实践依据。

相关信息

丛书名:金融蓝皮书
编 辑:吴敏;张超
出版社:社会科学文献出版社
出版时间: 2016年11月
语 种:中文
中图分类:F4 工业经济

 《中国互联网金融行业分析与评估(2016~2017)》学术指导委员会

 支持单位简介

 序言

 《中国互联网金融行业分析与评估(2016~2017)》编委会

 主要编撰单位简介

 Abstract

 主要编撰者简介

 Ⅰ 总报告

  B.1 中国网络借贷发展现状与趋势(2016)

   一 行业和平台状况*

    (一)平台数量及分布

    (二)成交量及贷款余额

    (三)交易人数及活跃程度

    (四)收益率水平及期限

    (五)问题平台及风险

   二 行业态势与特征

    (一)平台绝对数量下降,行业分化愈益明显

    (二)业务模式加速分化,实力平台抢滩财管

    (三)行业巨头加速布局,“草根”角色蜕变升华

    (四)回归互联网金融真实本质,缩减门店已成趋势

   三 风险管理与监管

    (一)网络借贷的风险管理与控制

    (二)网络借贷的金融监管、行业自律及相关政策

   四 国际发展与启示

    (一)网络借贷国际发展及主要平台发展状况

    (二)对国内启示

   五 未来展望和趋势

 Ⅱ 信息管理与风险评级篇

  B.2 金融信息服务(征信)及管理

   一 背景及目的

   二 互联网金融信息管理基本原则和理论依据

    (一)基础信息的公共性与私人信息市场化原则

    (二)公共信息安全性和私人信息保密性原则

    (三)信息供给的真实性与弱势对手定规性原则

    (四)信息工具的风险转换和资产定价的内化性原则

   三 互联网金融信息特征及服务(征信)模式

    (一)互联网金融信息和数据基本特征

     1.规模体量大

     2.复杂多样性

     3.高速时效性

     4.价值密度低

    (二)互联网金融信息服务和征信发展现状和典型模式

   四 互联网金融信息服务和征信管理体制现状分析

    (一)互联网金融信息服务和征信管理与监管体制信息安全和隐私保护问题及现状

    (二)互联网金融信息服务和征信数据共享和标准化建设问题和现状

    (三)互联网金融信息服务和征信管理与监管体制中的问题和现状

   五 对策建议

  B.3 中国网贷(互金)平台风险评级与分析

   一 中国主要P2P网络借贷平台金融风险综合及分类评级结果

    (一)评级结果及排名

    (二)评级结果的统计性说明

   二 评级方法和过程

    (一)数据来源和处理说明

    (二)方法体系和过程说明

   三 P2P网络借贷平台风险结构及其影响因素分析

    (一)综合风险结构分析

    (二)信用风险及其影响因素分析

     1.偿还能力风险与三级指标关系

     2.偿还意愿风险与三级指标关系

    (三)操作风险及其影响因素分析

    (四)法律合规风险及其影响因素分析

    (五)流动性风险及其影响因素分析

   四 A级P2P平台(15家)风险结构及其影响因素分析

    (一)综合风险结构分析

    (二)信用风险及其影响因素分析

     1.偿还能力风险与三级指标关系

     2.偿还意愿风险与三级指标关系

    (三)操作风险及其影响因素分析

    (四)法律合规风险及其影响因素分析

    (五)流动性风险及其影响因素分析

   五 B级P2P平台(85家)风险结构及其影响因素分析

    (一)综合风险结构分析

    (二)信用风险及其影响因素分析

     1.偿还能力风险与三级指标关系

     2.偿还意愿风险与三级指标关系

    (三)操作风险及其影响因素分析

    (四)法律合规风险及其影响因素分析

    (五)流动性风险及其影响因素分析

   六 P2P平台风险评级区域特征分析

    (一)评级对象平台的区域分布

    (二)北京地区评级结果分析

    (三)上海地区评级结果分析

    (三)华南地区评级结果分析

    (四)江浙闽地区评级结果分析

    (五)中部地区评级结果分析

    (六)西南地区评级结果分析

   七 P2P平台风险评级背景特征分析

    (一)评级对象平台的背景划分

    (二)民营系评级结果分析

    (三)风投系评级结果分析

    (四)国资系评级结果分析

    (五)上市公司系评级结果分析

 Ⅲ 国际发展与比较篇

  B.4 网络借贷国际发展与比较

   一 总体概况

   二 美国网络借贷行业发展分析

   三 英国网络借贷发展现状与分析

   四 欧洲大陆网络借贷发展分析

   五 其他国家和地区网络借贷发展状况

   六 网络借贷监管政策与体系国际比较与分析

    (一)美国监管政策与体系

    (二)英国监管政策与体系

    (三)法国监管政策与体系*

    (四)德国监管政策与体系

    (五)印度监管政策与体系

    (五)日本监管政策与体系

    (六)韩国监管政策与体系

   六 网络借贷国际发展中典型风险事件

    (一)Madden女士起诉Midland

    (二)San Bernardino枪击案

    (三)TrustBuddy因欺诈宣布破产

    (四)Lending Club前CEO因违规辞职

 Ⅳ 专题报告篇

  B.5 互联网金融信用制度与风险管理分析

   一 互联网环境中社会信用制度和监管体系分析

   二 互联网金融环境下(信用)风险及其成因:以网络借贷为例

   三 互联网金融平台风险管理与监管体系的建设和完善

   四 未来发展和政策建义

    (一)在基础社会信用制度和信用环境建设方面,始终坚持从大局着眼,从具体入手的原则

    (二)在金融监管体系建设方面,始终坚持以维护国家经济和金融稳定为核心,促进公平市场竞争和维护有效市场秩序为原则,依法实施监管,尽量减少直接的行政命令和干预

    (三)在社会信用中介服务体系建设方面,要始终坚持以社会民间为主导,政府的帮助与支持为辅助的原则。这不仅是由社会信用中介机构在本质上是为社会公众和投资者服务的性质决定的,而且其民间和社会性质的定位,更有利于作为另一支信用风险的监督和服务力量,对政府监管体系提供补充和支持

    (四)在促进互联网金融从业机构内部风险管理建设方面,应本着实现监管目标与金融机构经营目标相一致的原则,从制度和监管手段上形成一套促使他们实行积极内部风险管理的约束和激励机制

   五 结语

  B.6 中国网络借贷行业监管理论及实践

   一 我国P2P网络借贷监管的制度分析

    (一)我国P2P网络借贷发展的诱致性制度变迁

    (二)我国P2P网络借贷发展监管的强制性制度变迁

    (三)基于国家理论的P2P网络借贷监管

   二 我国P2P网络借贷行业监管的原则性趋势

    (一)适度监管

    (二)注重技术

    (三)明确红线

    (四)加强对投资者保护和教育

    (五)加强监管协调

   三 我国P2P网络借贷监管政策实践及政策解读

    (一)《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的主要政策内容

     1.互联网行业管理分工

     2.客户资金第三方存管制度

     3.信息披露、风险提示和合格投资者制度

     4.消费者权益保护

     5.网络与信息安全

     6.反洗钱和防范金融犯罪

     7.加强P2P网络借贷行业自律

     8.监管协调与数据统计监测

    (二)对《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的政策解读

     1.主要内容简介

     2.对《办法》内容的进一步思考

  B.7 网贷新规赋予P2P合法身份

   一 P2P网贷获得合法身份

   二 P2P网贷平台定位“信息中介”

   三 还有待配套落实和实践检验

  B.8 网络借贷违约分析

   一 数据来源、模型指标选取及数据初处理

   二 变量描述性统计

   三 实证模型设定及违约频次考察

   四 实证检验结果及边际效应测算

   五 收入分组的实证检验结果

   六 年龄分组的实证检验结果

   七 结论

  B.9 网贷平台2015年报揭秘的九大用户特征

   一 成交规模总体呈现快速增长,但也应理性看待成交数据

   二 男性投资人为主力军,但女性投资人平均投资金额相对较高

   三 80后担当网贷投资主力军,其次为90后和70后

   四 投资金额整体以小额为主

   五 移动端投资是主流和趋势

   六 平均借款金额和平台模式相关

   七 借款人集中在经济发达地区,具体分布与业务模式有关

   八 前十大借款人比重与平台模式相关

   九 模式对比:P2P“小额分散”,P2B“大额集中”

   总结

  B.10 中国网络借贷平台风险评级与分析(2015)

   一 网络借贷行业整体发展状况

    (一)平台发展及分布

    (二)市场发展与投资

    (三)风险管理与监管

   二 主要网络借贷平台金融风险评级结果

   三 结论及政策启示

  B.11 互联网金融中信用风险理论基础和分析范式

   一 结构式模型分析范式

   二 简化式模型分析范式

   三 结构式与简化式范式整合

   四 结语

  B.12 供应链金融及其模式创新

   一 供应链金融国内外发展状况

    (一)供应链金融国外发展历程

    (二)供应链金融国内发展现状

   二 供应链金融主要模式和特点

    (一)供应链金融主要模式

    (二)供应链金融主要特点

   三 第三方物流企业主导的供应链金融创新模式

    (一)代收货款模式

    (二)垫付货款业务模式

    (三)仓单质押担保融资模式

    (四)统一授信质押担保信融资模式

    (五)物流银行模式

   四 结语

  B.13 互联网金融发展背景下我国商业银行转型发展

   一 互联网金融本质及内涵

   二 互联网金融国内外发展比较与分析

    (一)互联网金融国际发展与演进

    (二)国内互联网金融的形式及发展状况

   三 互联网金融环境下的商业银行转型与发展

    (一)我国商业银行转型发展的必要性

    (二)我国商业银行在互联网金融领域的应对与实践

   五 总结

  B.14 从大数据到区块链

   一 区块链与电子商务

   二 区块链与数据库

   三 区块链重构大数据

   四 共识与分叉、中心化与去中心化

    (一)人类共识需要付出代价

    (二)拜占庭将军问题:中心化与去中心化孰优孰劣

    (三)中心化与去中心化下的“脱欧”结果

    (四)软硬分叉与去中心化并不矛盾

   五 The DAO的安全警示在中间层和应用层

   六 结语

 Ⅴ 平台案例篇

  B.15 国外代表性平台及其业务特征

   一 美国代表性平台及其业务特征

    (一)Lending Club平台

     1.平台简介

     2.平台业务

    (二)Prosper平台

     1.平台简介

     2.平台业务

    (三)SoFi平台

     1.平台简介

     2.平台业务

    (四)AvantCredit平台

     1.平台简介

     2.平台业务

     3.平台动态

    (五)CommonBond平台

     1.平台简介

     2.平台业务

     3.平台动态

    (六)Kabbage

     1.平台简介

     2.平台业务

     3.平台动态

   二 英国代表性平台及其业务特征

    (一)Zopa平台

     1.平台简介

     2.平台业务

    (二)RateSetter平台

     1.平台简介

     2.平台业务

   三 法国代表性平台及其业务特征

    (一)Pret d’Union平台

     1.平台简介

     2.平台业务

     3.平台动态

    (二)Lendix平台

     1.平台简介

     2.平台业务

     3.平台动态

    (三)Unilend平台

     1.平台简介

     2.平台业务

     3.平台动态

   四 德国代表性平台及其业务特征

    (一)Auxmoney平台

     1.平台简介

     2.平台业务

    (二)Zencap平台

    (三)Lendico平台

   五 西班牙代表性平台及其业务特征

    (一)Comunitae平台

     1.平台简介

     2.平台业务

    (二)LoanBook平台

   六 意大利代表性平台及其业务特征

    (一)Smartika平台

    (二)Prestiamoc平台

    (三)BorsadelCredito平台

   七 荷兰代表性平台及其业务特征

    (一)Geldvoorelkaar.nl平台

    (二)Lendahand平台

   八 爱沙尼亚代表性平台及其业务特征

    (一)Bondora平台

     1.平台简介

     2.平台业务

     3.平台动态

   九 日本代表性平台及其业务特征

    (一)Maneo平台

    (二)Crowdcredit平台

  B.16 中国代表性平台及其业务特征

   一 宜人贷

    1.平台简介

    2.平台业务

    3.平台动态

   二 玖富

    1.平台简介

    2.平台业务

    3.平台动态

   三 拍拍贷

    1.平台简介

    2.平台业务

    3.平台动态

   四 搜易贷

    1.平台简介

    2.平台业务

    3.平台动态

   五 麻袋理财

    1.平台简介

    2.平台业务

    3.平台动态

   六 陆金所

    1.平台简介

    2.平台业务

    3.平台动态

   七 团贷网

    1.平台简介

    2.平台业务

    3.平台动态

   八 网信理财

    1.平台简介

    2.平台业务

    3.平台动态

   九 点融网

    1.平台简介

    2.平台业务

    3.平台动态

   十 小牛在线

    1.平台简介

    2.平台业务

    3.平台动态

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 摘要

2015年以来,我国以网络借贷为代表的互联网金融行业仍然保持快速发展势头,但增速放缓,这标志着我国互联网金融行业发展进入规范化的净化洗牌期。“冰火两重奈何天,天堂地狱一瞬间”可能是此间中国网络借贷行业的生动写照。一方面,在这所谓的互联网金融的“冬天”里,我国网络借贷行业仍呈现火爆发展,人气依然旺盛,规模快速扩张,资本抢滩蜂拥而至;另一方面,平台暴雷倒闭事件屡现,“跑路”圈钱骗局频出,这给本来就出身“草根”,野蛮生长,充满投机和风险的新兴行业背负更多污名,声誉打击颇甚。随着行业加速进入“优胜劣汰”的洗牌期,行业竞争日益激烈,整体风险逐步显现,平台分化也日趋明显。其间,全国各地平台甚至集中爆发了提现危机,多地发生了平台资金链断裂或关闭事件,使得网络借贷行业风险成为舆论焦点。2015年新年伊始,银监会机构调整中,明确了网络借贷行业将由普惠金融部进行管辖,至此,监管主体正式就位。2015年7月18日,《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台,为管控平台风险、实施具体监管、促进行业健康发展指明了方向。2016年3月25日,中国互联网金融协会正式成立,随即从资金存管和信息披露两个方面对我国互联网金融领域展开专项整治活动,为提升行业风险防御能力,营造良好的互联网金融生态环境展开具体行动。2016年8月24日,《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》正式发布,为促进网络借贷行业健康发展,引导其更好地满足小微企业、“三农”、创新企业和个人投融资需求,维护互联网金融稳定、保护消费者权益、提升互联网金融效率提供了政策和制度保障。诚然,我国网络借贷等互联网金融在“野蛮式”生长发展初期产生了花样繁多的矛盾和缺陷,但这些矛盾和不足只是我国互联网金融行业走向健康发展过程的匆匆过客,并不能掩盖我国互联网金融在促进民间投资和消费、缓解中小企业融资难等方面发挥的至关重要的作用。事实上,互联网金融与生具有的“普惠金融”和“民主金融”属性为完善我国金融体系、填补信贷缺口、支持创业创新、促使民间金融阳光化等方面所具有的战略性意义也已经在国家层面上得到肯定和重视。2015年11月3日,中国共产党第十八届五中全会通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》中提出规范发展互联网金融,这是互联网金融首次被写入中央五年规划。2016年7月27日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发《国家信息化发展战略纲要》再次提到“引导和规范互联网金融发展,有效防范和化解金融风险”。这充分说明了国家在战略层面上积极推动和支持互联网金融健康发展。随着监管主体的逐一就位,监管思路日益明晰,监管规则和标准逐步完善,行业自律性管理加强,伪劣平台逐步清除,我国互联网金融势必会告别这离乱丛生的无序发展阶段,经过凤凰涅磐、浴火重生,进入规范化发展、有序发展的新阶段,迎来新一轮的高速增长。