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宏观审慎管理与中国金融安全图书

macroprudential management and china's financial safety

SSAPID:101-1691-0155-70
ISBN:978-7-5097-3425-4
DOI:
ISSN:
关键词:

金融监管

[内容简介] 美国次贷问题引发的全球金融危机危害至深。金融监管失败被认为是危机爆发的重大诱因之一。从国际上的巴塞尔协议Ⅲ到国内“十二五”规划纲要,无不将防范系统性风险作为今后发展的首要任务,金融宏观审慎管理成为各界热议的话题。本书通过层层解析,追根溯源,为我国金融宏观审慎管理框架的构建提供理论支持。

相关信息

丛书名:中国金融安全研究丛书
编 辑:史晓琳
出版社:社会科学文献出版社
出版时间: 2012年11月
语 种:中文
中图分类:F8 财政、金融

 总序

 1 绪论

  1.1 背景与意义

  1.2 框架及内容

 2 金融安全与金融宏观审慎管理:背景分析

  2.1 全球金融危机的演进

   2.1.1 危机浮现期

   2.1.2 次级抵押贷款市场危机

   2.1.3 流动性危机

   2.1.4 信用危机

   2.1.5 系统性金融危机

   2.1.6 危机深化期

  2.2 美国金融危机、系统性风险和金融安全

  2.3 系统性风险与金融监管失败

   2.3.1 美国金融监管体系的目标演进

    1.20世纪早期至20世纪50年代:安全原则

    2.20世纪60~80年代初期:效率优先

    3.20世纪80后期~90年代末期:审慎监管

    4.21世纪以来:监管放松

   2.3.2 美国金融监管的反思

    1.缺乏系统性风险应对的制度安排

    2.存在重大的监管死角

    3.监管有效性较低

   2.3.3 系统性风险监管缺失及其制度根源

  2.4 强化金融宏观审慎管理的必要性

   2.4.1 金融体系的顺周期性

   2.4.2 金融风险的空间传播

   2.4.3 影子银行体系的系统风险性

   2.4.4 金融安全

  2.5 小结

 3 金融宏观审慎管理框架:理论视角

  3.1 宏观审慎与金融宏观审慎管理

   3.1.1 国外研究进展

   3.1.2 国内研究进展

   3.1.3 宏观审慎的含义

    1.宏观审慎的原始含义

    2.宏观审慎含义的演进

    3.全球金融危机后的宏观审慎

   3.1.4 宏观审慎监管

   3.1.5 宏观审慎管理

   3.1.6 金融宏观审慎管理

  3.2 金融宏观审慎管理与微观审慎监管

   3.2.1 微观审慎监管

   3.2.2 审慎框架

  3.3 金融宏观审慎管理与货币政策

   3.3.1 政策目标的差异性

   3.3.2 逆周期的协调性

   3.3.3 金融稳定与金融安全

  3.4 系统性风险与金融宏观审慎管理

   3.4.1 金融不稳定性与系统性风险

   3.4.2 系统性风险:根源、触发和传染机制

    1.系统性风险的根源

    2.系统性风险的触发因素

    3.系统性危机的演进

  3.5 金融宏观审慎管理框架

   3.5.1 金融宏观审慎管理主体

   3.5.2 金融宏观审慎管理的架构

   3.5.3 金融宏观审慎管理工具

    1.金融宏观审慎管理的总量指标

    2.金融宏观审慎管理的逆周期指标

    3.微观审慎的监管指标

  3.6 小结

 4 系统性风险、金融安全与宏观审慎管理:理论分析

  4.1 系统性风险

   4.1.1 系统性风险的原始含义

   4.1.2 全球金融危机中的系统性风险

   4.1.3 系统性风险的根源

    1.与大萧条的历史比较

    2.系统性风险的两个维度

  4.2 系统性风险的触发因素

   4.2.1 系统性危机触发因素的偶然性与必然性

   4.2.2 政策的预期外冲击

   4.2.3 信息不对称

   4.2.4 集体失误

   4.2.5 系统重要性机构

   4.2.6 制度不适宜性

  4.3 系统性危机演进及其对金融安全的影响

   4.3.1 系统性危机的区分

   4.3.2 系统性危机的演进过程

    1.系统性危机孕育阶段

    2.系统性危机引发阶段

    3.危机爆发阶级

    4.系统性危机深化阶段

  4.4 金融安全、系统性风险与金融宏观审慎管理

   4.4.1 基于系统性风险根源的金融宏观审慎管理分析

   4.4.2 基于系统性风险触发因素的金融宏观审慎管理工具

   4.4.3 基于危机传播的宏观审慎政策

  4.5 小结

 5 顺周期性、金融风险与宏观审慎管理

  5.1 顺周期性的经济逻辑

   5.1.1 银行体系的顺周期性

   5.1.2 资产价格的顺周期性

   5.1.3 金融监管的顺周期性

  5.2 顺周期性、金融风险与金融安全

   5.2.1 信贷渠道

   5.2.2 资产负债表渠道

   5.2.3 制度性渠道

  5.3 顺周期性与宏观审慎管理

   5.3.1 微观审慎指标

   5.3.2 资本金:微观的维度

   5.3.3 风险定价:制度约束

   5.3.4 资本缓冲机制:宏观审慎的视角

   5.3.5 动态计提贷款损失准备金:西班牙的经验

  5.4 小结

 6 “大而不倒”、系统重要性与金融宏观审慎管理

  6.1 “大而不倒”的含义

   6.1.1 “大而不倒”的定义

   6.1.2 “大而不倒”的由来:以美国为例

  6.2 “大而不倒”与系统重要性

   6.2.1 长期资本管理公司危机

   6.2.2 “大而不倒”与系统重要性

   6.2.3 系统重要性金融机构

  6.3 系统重要性的衡量

   6.3.1 系统重要性衡量的基本原则

   6.3.2 系统重要性的衡量标准

    1.不同的视角

    2.G20的标准

  6.4 系统重要性、系统性风险与金融安全

   6.4.1 系统重要性机构风险的时空维度

   6.4.2 系统重要性机构的外部性

   6.4.3 系统重要性机构的逆向选择

  6.5 系统重要性问题的金融宏观审慎管理应对

   6.5.1 基于系统重要性机构规模限制的宏观审慎应对

   6.5.2 基于系统重要性机构可替代性的宏观审慎安排

   6.5.3 基于金融机构内在关联性的宏观审慎应对

   6.5.4 强化微观审慎标准

   6.5.5 完善宏观审慎应对机制

  6.6 小结

 7 影子银行、系统性风险与金融宏观审慎管理

  7.1 影子银行体系*

   7.1.1 影子银行的含义

   7.1.2 影子银行的发展

    1.影子银行的初步发展阶段

    2.影子银行与商业银行并行发展阶段

    3.影子银行高速发展时期

   7.1.3 影子银行体系与金融体系的结构

   7.1.4 影子银行体系的典型特征

    1.影子银行成为全球金融体系的主导力量

    2.影子银行的高脆弱性

    3.影子银行模糊了分业经营模式

    4.信息不完全性

    5.规避监管与监管套利

  7.2 影子银行、系统性风险与金融安全

   7.2.1 影子银行与市场繁荣

   7.2.2 影子银行、金融风险与金融安全

   7.2.3 影子银行、金融稳定与金融安全:以美国金融危机为例

  7.3 影子银行体系与金融宏观审慎管理

   7.3.1 欧美对影子银行监管的异同

   7.3.2 影子银行监管的宏观审慎原则

   7.3.3 影子银行的微观审慎监管

   7.3.4 强化影子银行监管的其他宏观措施

  7.4 小结

 8 金融安全视角下的美国宏观审慎管理改革

  8.1 美国金融监管体系的演进*

   8.1.1 美国金融监管体系的演进

    1.自由竞争中的双层监管体系

    2.分业监管体系的完善

    3.监管目标的变化

   8.1.2 美国金融监管体系的反思*

  8.2 美国金融监管体系改革进展

   8.2.1 布什政府的方案

   8.2.2 奥巴马政府金融监管的改革历程*

  8.3 美国金融宏观审慎管理框架*

   8.3.1 金融宏观审慎管理与金融安全机制

   8.3.2 消费者保护

   8.3.3 微观审慎监管

   8.3.4 美国宏观审慎管理框架的问题*

  8.4 小结

 9 基于金融安全的欧盟宏观审慎管理框架

  9.1 欧盟金融监管体系的演进

   9.1.1 1985~1998年欧盟金融监管

   9.1.2 1999~2001过渡期

   9.1.3 莱姆法路西框架

  9.2 欧盟金融监管体系改革及宏观审慎管理框架

   9.2.1 欧盟金融监管体系改革的历程

   9.2.2 欧盟宏观审慎管理框架

    1.宏观审慎管理机制

    2.欧盟金融监管系统

    3.加强微观审慎监管

  9.3 宏观审慎管理的实践:债务危机下的银行资本重组

  9.4 小结

 10 金融安全与宏观审慎管理框架:中国实践

  10.1 中国金融监管体系

   10.1.1 中国金融监管体系的发展历程

    1.名义的统一监管时期

    2.统一监管时期

    3.分业监管体系的建立期:1998~2003年

   10.1.2 中国金融监管体系的现状

  10.2 金融安全、监管改革和宏观审慎管理框架

   10.2.1 危机后中国金融监管体系改革概况

   10.2.2 金融宏观审慎监管框架的改革进展

    1.中国人民银行:金融宏观审慎框架的构建者

    2.中国银行业监督管理委员会:金融宏观审慎管理实践的领先者

    3.中国证券监督管理委员会的金融宏观审慎管理改革

    4.中国保险监督管理委员会的金融宏观审慎管理改革

  10.3 问题与建议

   10.3.1 系统性风险应对机制

   10.3.2 监管协调机制

   10.3.3 制度错配

   10.3.4 监管漏洞

   10.3.5 金融基础设施

   10.3.6 外部金融风险

 11 结论与展望

  11.1 主要结论

  11.2 研究展望

 前言

面对系统性风险带来的本轮金融危机的深刻影响,宏观审慎管理成为各界认可的解决这一问题的一剂良方。本书从时间维度和空间维度剖析系统性风险产生、传染、爆发的路径,研究顺周期效应、“大而不倒”效应、影子银行体系对金融稳定和金融安全的冲击,提出应对系统性风险的宏观审慎管理政策和微观审慎监管标准,并在深入剖析美欧宏观审慎管理框架改革的经验和中国金融稳定与金融安全的现实需求的基础上,讨论中国构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架的现状、进展以及未来改革的重点,系统展现了中国宏观审慎管理制度框架的未来图景。

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简 介:时隔五年,次贷危机余威犹存,全球金融局势虽呈企稳迹象,但仍充满了不确定性。回望近一个世纪以来爆发的金融危机,其频度和烈度无一不在加剧,这不由得引发了人们的又一次深思:如何才能建立起有效的金融危机抵御与管理机制,维护金融体系安全,使金融体系处于相对稳定的运行状态?本书应时而动,致力于找到破解这一难题的方法。

作者: 何德旭
出版社:社会科学文献出版社
出版时间: 2013年04月

简 介:本书内容广泛覆盖中国金融发展的新领域和新变化,既涉及货币政策的转型与创新、国家资产负债表与金融稳定、金融监管改革与法治建设等经典话题,也对普惠金融、互联网金融、金融统计等新问题进行讨论,还从交易制度层面关注股票市场波动,从研究综述角度讨论人民币国际化,从文献计量角度考察货币金融研究的新进展。本书以理论研究为基础,致力于...

作者: 汪红驹 王朝阳
出版社:社会科学文献出版社
出版时间: 2018年04月